Treidaamisesta liiketoimintaa?

Pitkäjänteinen sijoittaminen, indeksi sijoittaminen, osta ja unohda. Nämä ovat keinoja, joilla duunareistakin tehdään miljonäärejä. Ei tarvitse pohtia kestääkö Suomen eläkejärjestelmät ja mitä syö eläkepäivinä. Miksi et ole aloittanut jo sijoittamista? Etkö halua vauraita ja mukavia eläkepäiviä?  Toisaalta, aika tylsän kuuloista. Rahaa markkinoille aina, kun mahdollista ja osingot palkitsee vain kerran vuodessa. Osingotkin on kaiken järjen mukaan syytä sijoittaa uudestaan korkoa korolle ilmiön takia. Treidaaminen tarjoaa erilaista näkökulmaa. Jännitystä, vauhtia ja vaarallisia tilanteita on tällä saralla luvassa. Riskit ovat suuremmat ja sitä kautta voidaankin puhua jopa pikavoitoista. Nämä eivät ole tietenkään toisiaan poissulkevia sijoitusmenetelmiä, päinvastoin. Vinkkinä siis, aloita pitkäjänteinen sijoittaminen ja jos vauhti kiinnostaa kylkeen, jatka lukemista.

Treidaaminen on yksinkertaisimmillaan aktiivista kaupankäyntiä. Treidaamalla pyritään saavuttamaan ”ylituottoja” eli päihittämään ideksit (markkinan kesimääräinen tuotto). Treidaaminen on kannanotto tulevaisuuteen. Siinä pyritään ennustamaan tulevaa ja tekemään peliliikeitä sen mukaan. Yksinkertainen esimerkki: Oman näkemyksesi mukaan Kone Oyj:n osavuosikatsaus tulee antamaan positiivisen tulosvaroituksen. Ostat salkkuusi muutama päivä ennen osavuosikatsauksen julkistamista Kone Oyj:n osakkeita. Ennustuksesi osuu oikeaan ja teet päivässä 20% tuotot. Realisoit onnistumisesi myymällä osakkeesi pois ja hymyilet tyytyväisenä. Jotta kusi ei nouse hattuun, niin ei se ole todellisuudessa näin helppoa.

Treidaamiseen ei ole ohjekirjaa, eikä tarkkaa säännöstöä. Jokainen treidaa omalla tavalla ja omalla suunnitelmalla. Treidaamista on karkeasti neljää eri tyyppiä (Sijoitustieto).

Jokaiseen tyyliin on erilainen lähestymistapa. Päiväkaupassa ja skalppaamisessa on järkevää hyödyntää teknistä analyysiä. Poisitiotreidaamisessa makrotalouden ja uutisien ymmärtäminen ovat suuressa osassa. Tekninen analyysi tarkoittaa markkinoilta saatavan datan hyödyntämistä sijoituspäätöksien tueksi. Tekninen analyysi on siis erilaisten kurssikäppyröiden ja indikaattorien tutkimista. Yksinkertaistettuna ne vilkuttavat vihreää ostopaikan tullessa ja punaista myyntipaikan osuessa kohdalle. Kurkkaa Nordnetin treidaushaaste sarja. Sieltä näet, millaisia ovat ammattilaisten aktiivisen kaupankäynnin työkalut.

     ^{Tältä voi näyttää treidaajan näyttö.}

Pelkistettynä treidaajat ostavat ja myyvät osakkeita. Ostojen ja myyntien erotuksesta syntyy voitot. Todellisuus ei ole kuitenkaan näin yksinkertaista.  Treidaajat hyödyntävät paljon erilaisia johdannaisia. Johdannaiset ovat monimutkaisia pankkien/pankkiiriliikkeiden liikkeellelaskemia sijoituskohteita, jotka on johdettu kohde-etuudestaan. Johdannaisen kohde-etuutena voi toimia esimerkiksi osake, indeksi tai raaka-aine. Johdannaisten arvo muuttuu sen mukaan, miten ne on rakennettu ja miten kohde-etuuden arvo muuttuu. Niissä on siis monta liikkuvaa osaa. Johdannaisissa on sisäänrakennettu vipu, joka antaa normaalia markkinaa suurempia liikkeitä. Suuremmat liikkeet taas tuovat suuremmat tappiot tai tuotot. Koska johdannaiset sisältävät vipua, tarkoittaa se rahoitusosuutta johdannaisessa pankin/pankkiiriliikkeen puolelta. Tästä taas maksetaan korkoa johdannaisesta riippuen. Pystyäksesi ostamaan johdannaisia, tulee sinun tehdä erillinen sopimus pankin kanssa. Tällä pyritään suojaamaan asiakkaita, sillä johdannaiskaupassa on suuret riskit. Asiasta ymmärtämätön ei siis pääse käsiksi johdannaiskauppaan ja hyvä näin.

Johdannaisia on siis monenlaisia. Eri kohde-etuuksia, vipuja, toimintatapoja, markkinanäkemyksiä yms. Johdannaisia ostamalla voit hävitä teoreettisesti loputtomasti rahaa. Esimerkiksi: ostat johdannaista, jonka kohde-etuutena toimii Kone Oyj:n osake ja näkemys johdannaisessa on laskeva kurssi. Virhearviosi vuoksi Kone Oyj:n osakkeen hinta alkaa nousta, joka tarkoittaa tässä tapauksessa, että menetät rahaa. Koska Kone Oyj:n osakkeella ei ole mitään ylintä arvoa mihin sen arvo voi nousta, voit hävitä loputtomasti rahaa. Tietenkin johdannaisia pystyy myymään pois, mikäli niiden arvo kehittyy epäedulliseen suuntaan.

Joissakin yksinkertaisimmissa johdannaisissa, kuten minifutuureilla on sisään rakennettu stop loss taso. Tämä suojaa sijoittajan tappiot enintään sijoitettuun pääomaan (Nordnet&Danske Bank). Itse olen harjoitellut päiväkauppaa minifutuureilla. Esimerkki minifutuurista: kohde-etuus on DAX 30 -indeksi, näkemys on long (nouseva kurssi) ja vipu ostohetkellä 10. Konkreettisesti tämä tarkoittaa, että jos kohde-etuuden eli indeksin arvo nousee 1% à tienaat 10%. Tappioissa pätee sama vipuvaikutus. Näillä luvuilla 100€ sijoitus kasvaisi à 110€. Minifutuureissa on lisänä muuttuva vipukerroin, joka vaihtelee minifutuurin riskisyyden mukaan. Minifutuurin stop loss taso estää siis menettämästä sijoitettua pääomaa suurempia summia. Näillä esimerkkiluvuilla se rajaa tappiot enintään 100€. Minifutuurien yksinkertaisuuden ja riskien rajaamisten vuoksi ne ovat piensijoittajien suosiossa. Ne sopivat myös hyvin osakesalkun suojaamiseen. Ne eivät ole kuitenkaan täysin optimaalisia päiväkauppaan, mutta soveltuvat hyvin harjoitteluun. Nordnet tarjoaa minifutuurien kauppaan välityspalkkiottomat toimeksiannot, mikäli toimeksiannon arvo on yli 100€. Täten olen pystynyt harjoittelemaan treidaamista kustannustehokkaasti. Nordnet suoritti minulle tietämystestin, ennen kuin aloin käymään kauppaa minifutuureilla. Pankeilla on velvollisuus varmistua asiakkaansa tietämyksestä johdannaiskaupoissa. En ole kuitenkaan vielä oikeutettu käymään kauppaa kaikilla Nordnetin johdannaisilla tietämättömyyteni takia.

Tutkimuksen mukaan 90% aloittavista treidaajista tekee tappioita (Sijoitustieto). Kuulunko siis enemmistöön? Valitettavaa kyllä, tappioideni suuruus 2kk:n ajalta on noin 150€. Kyse on täysin oppirahojen maksamisesta. Voitolliseksi treidaajaksi opettelu voi viedä vuosia, mikä tarkoittaa uhrauksia. Itse en ole kuitenkaan näistä vielä lannistunut, vaan aion kehittää itseäni eteenpäin oman vapaa-aikani puitteissa. Pääpaino ei ole siis treidaamisessa, se on enemmänkin harrastus toistaiseksi. Näen kuitenkin tässä suurta potentiaalia jopa liiketoimintana. Jos lähtisin harjoittamaan ammattimaista treidaamista, perustaisin osakeyhtiön verohyötyjen ja riskien takia (Blogspot, Sijoitus Oy). Suomessakin on jo muutamia ammatti treidaajia, kuten Mikko Mäkinen. Treidaaminen ei ole kuitenkaan ammattina helpoin mahdollinen, vaikka siltä kuulostaakin. Se on raadollista ja järjestelmällistä työtä. Virheet näkyvät saman tien miinusmerkkisinä lukuina. Mikko Mäkinen tekee vuodessa satojatuhansia euroja treidaamalla. Jenkeissä tahkotaan tietenkin jo miljoonia näissä hommissa. Ei tämä siis ihan tuulesta temmattua ole? Kirjoitan jatkumona vielä toisen esseen teknisestä analyysistä. Siinä päästään kurkistamaan konkreettisemmin treidaamisen maailmaan ja avataan vähän tarkemmin lukuja. Tämä oli vasta herättelyä ja lämmittelyä. Oletko valmiina?

Lähteet:

Nordnet. 23.09.2019. Teknisen analyysin videosarja. Luettu 9.4.2020. https://blogi.nordnet.fi/teknisen-analyysin-videosarja/

Sijoitustieto. 13.11.2018. Ensiaskeleet ammattimaiseen treidaamiseen. Luettu 10.4.2020. https://www.sijoitustieto.fi/sijoitusartikkelit/ensiaskeleet-ammattimaiseen-treidaamiseen

Danske Bank. n.d. Minifutuurit- Vipua sijoitukseen. Luettu 11.4.2020. https://danskebank.fi/PDF/fi/Henkiloasiakkaat/Warrantit/Minifutuuri%20esite.pdf

Nordnet. 23.09.2019. Minifutuurit sekä Bull- ja Bear-sertifikaatit – mitä ne ovat? Luettu 11.4.2020. https://blogi.nordnet.fi/minifutuurit-seka-bull-ja-bear-sertifikaatit-mita-ne-ovat/

Blogspot, Sijoitus Oy. 31.3.2017. Sijoitusyhtiön pyörittäminen: kaikki mitä tiedän. Luettu 11.4.2020. https://sijoitusoy.blogspot.com/2017/03/sijoitusyhtion-pyorittaminen-kaikki.html?m=1

treidaushaaste videosarja:

1. https://www.youtube.com/watch?v=5jtHSe43xUk
2. https://www.youtube.com/watch?v=scGuOJImDJY
3. https://www.youtube.com/watch?v=veb5_doFl9M
4. https://www.youtube.com/watch?v=_drSxF52J8A